Стройки увязли в дискуссиях

Продлят ли льготную ипотеку и как будет проходить реновация городов

Продлят ли льготную ипотеку и как будет проходить реновация городов

Стимулирование экономики за счет льготного жилищного кредитования натолкнулось на жесткое сопротивление ЦБ. Возможные драйверы, в частности реновация, также требуют обсуждения

К 15 апреля Минфину, Минстрою и Банку России предстоит, по поручению президента Путина, определиться с судьбой льготных ипотечных программ. Это сегодня одна из самых горячих тем медийной повестки.

Программа льготного кредитования жилья под 6,5%, запущенная в кризис, поддержала рынок жилищного строительства, банковский сектор и еще два десятка отраслей, например рынок оценки (см. «Оценка с отметками», с. 24). Однако она же стала катализатором рисков роста цен на рынке недвижимости и дефолта ипотечного портфеля банков. Поэтому накал дискуссии на тему «продлят ли ипотечную программу после июля 2021 года» становится все выше.

Какие решения позволят снизить риски и создать базу для устойчивого развития рынка жилья в регионах в будущем — об этом шла речь на круглом столе «Повышенный градус: что изменит рынок жилой недвижимости после пандемии», проведенном онлайн журналом «Эксперт-Урал».

Что происходит на рынке жилья

По данным Единого ресурса застройщиков, за прошедший год цена квадратного мет­ра в среднем по России поднялась на 20%.

За этой динамикой в первую очередь стоит рост спроса на новостройки, подогреваемый привлекательными условиями кредитования. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), в 2020 году ипотека достигла рекордного объема: количество кредитов увеличилось на 35% до 1,7 миллиона, объемы кредитования — на 50% до 4,3 трлн рублей. В рамках программы льготной ипотеки, по данным ДОМ.РФ, выдано 345,6 тыс. кредитов на сумму более 1 трлн рублей.

Застройщики планируют объекты в расчете на приток денег от ипотечных заемщиков

ВТБ, например, выдал в прошлом году почти 12 тыс. ипотечных кредитов на сумму более 27 млрд рублей, и это абсолютный рекорд банка в регионе, говорит управляющий директор по ипотеке ВТБ в Свердловской области Алина Буслова:

— Прирост по объему в сравнении с 2019 годом достиг 24%. Основной вклад в этот итог внесли низкие процентные ставки и запуск льготной госпрограммы для приобретения жилья в новостройках.

— В нашем банке за прошлый год объем выдач жилищных кредитов в Свердловской области вырос более чем на 30% по отношению к 2019 году и составил 2,163 млрд рублей, — подтверждает руководитель кредитно-кассового офиса «Росбанк Дом» в Екатеринбурге Алена Воюш.

В течение всего прошлого года банки постоянно изменяли условия кредитования в пользу заемщиков. В июне 2020 года были увеличены предельные цены жилья по госпрограмме с 8 до 12 млн рублей в Московской и Ленинградской областях, и с 3 до 6 млн рублей в остальных регионах РФ. В августе 2020 года минимальный первоначальный взнос был снижен с 20% до 15%. Процесс, по словам руководителя отдела ипотечного кредитования банка «Уралсиб» в Екатеринбурге Наталии Брусницыной, продолжается и в этом году: «Снижение первоначального взноса позволяет нам существенно расширить круг потенциальных клиентов».

В начале марта ВТБ снова улучшил условия по ряду ипотечных программ, рассказывает Алина Буслова:

— Для покупателей квартир от 65 кв. метров по программе «Больше метров — ниже ставка» стоимость кредита снижена на 0,5 п.п. до 7,9% годовых. Также банк предлагает дисконт 0,4 п.п. в рамках программы рефинансирования ипотеки сторонних банков при условии оформления заявки через сайт.

Кроме финансового фактора, на динамику сегмента влияет и фактор технологический — развитие дистанционных каналов продаж в ипотеке, добавляет Наталья Брусницына:

— Банк сейчас сосредоточен на улучшении цифровых каналов продаж и коммуникаций, мы стремимся сделать более доступными все продукты для клиента, а также оптимизировать внутренние процессы.

— Росту выдач способствует развитие цифровых сервисов, с помощью которых можно получить ипотеку всего лишь с одним визитом в офис или вообще не выходя из дома, — говорит и Алина Буслова.

Второй мощный двигатель цены метра вверх — сокращение предложения жилья. По расчетам НРА, в 2020 году ввод жилых помещений профессиональными застройщиками в России составил 41,9 млн кв. метров — это минимум за последние семь лет и на 4% ниже уровня предыдущего года.

Однако стройка — процесс инерционный, а начало этого года указывает на возможную смену парадигмы.

— Сейчас закладывается много проектов, и все они большинством застройщиков запланированы с расчетом на льготную ипотеку, — говорит коммерческий директор FORTIS Development Руслан Музафаров.

По словам руководителя аналитического департамента Уральской платы недвижимости Михаила Хорькова, за первые два месяца 2021 года предложение на первичном рынке Екатеринбурга уже увеличилось на 7%, и рынок мог бы выйти на устойчивую тенденцию роста:

— Проекты на рынок начали поступать только во второй половине 2020 года, сейчас этот процесс продолжается. Итог будет зависеть от того, начнут ли девелоперы брать на себя риски новых проектов. Это во многом связано с перспективой продления государственной программы ипотеки. Если девелоперы поверят в то, что льготная ипотека останется надолго, мы увидим форсированный процесс вывода новых строек.

Льготная ипотека: сохранить нельзя отменить

Перспективы разрешения этой коллизии зависят от силы аргументов противников и сторонников пролонгации государственной программы.

«За» этот механизм голосует вице-премьер РФ Марат Хуснуллин. Во время визита в Екатеринбург он практически убедил рынок в благополучном разрешении спорного вопроса.

Однако Банк России продолжает продавливать дифференцированный подход. Опасаясь роста рисков, глава ЦБ Эльвира Набиуллина предлагает активнее задействовать сельскую ипотеку, программу «молодая семья», но льготные кредиты по ставке 6,5% выдавать только в отдельных регионах, где есть недостаток предложения и не сильно выросли цены. В середине марта в интервью газете «Известия» глава ЦБ даже представила список этих регионов из 24 субъектов федерации, тем самым спровоцировав новый виток дискуссии.

Простой фиксации роста цен на жилье в регионах недостаточно, нужен детальный анализ влияния ипотеки на динамику стоимости недвижимости

Минстрой позднее смирился с этой идеей, однако «ценовой» подход однозначно вызовет горячие споры. Простой фиксации роста цен на жилье в регионах недостаточно, считают девелоперы. Нужен детальный анализ влияния ипотеки на динамику стоимости недвижимости.

— Если программа не будет продлена, количество проектов уменьшится, их будут закладывать ближе к центру городов, потому что в этом случае цена метра выше. В итоге средневзвешенная цена будет расти вместе с себестоимостью, — приводит пример Руслан Музафаров.

Кроме того, на рынке работает закономерность «чем меньше площадь, тем выше цена», а площади квартир заметно уменьшились. К примеру, по расчетам компании «Брусника», по Екатеринбургу средняя площадь квартиры сократилась с 59 — 60 до 50 — 51 кв. метров.

Иные акценты ставит коммерческий директор челябинской ГК «Легион» Наталья Кузьминых:

— В наших проектах мы выводим внимание к архитектуре, эстетике и благоустройству на принципиально новый уровень. В Челябинске практически самый недорогой квадратный метр, в других городах России стоимость жилья в разы дороже. В итоге наш потребитель получает продукт повышенного класса комфортности, но за приемлемую стоимость. И льготная ипотека этому только способствует.

Таким образом, чтобы понять, насколько льготная ипотека подняла цены на недвижимость в тех или иных городах, не следует опираться только на стоимость квадратного метра — это параметр многофакторный, итожат девелоперы.

На старте реновации

Рост цен действительно связан не только со стимулированием спроса через удешевление кредита для заемщиков, но и с высоким уровнем затрат. Одна из существенных статей себестоимости — расселение жителей ветхих и аварийных домов. Особенно это актуально для застройщиков, работающих на уже освоенных земельных участках. Поэтому девелоперы с энтузиазмом восприняли принятие Госдумой закона о комплексном развитии территорий (КРТ). Закон в общем виде устанавливает правило: чтобы снести многоквартирный дом, необходимо согласие 2/3 собственников (на организацию собрания отводится минимум 30 дней). Но в этом рамочном документе нет четких пара­метров, например, при каком износе дом следует сносить, можно ли включать в зону КРТ здания, расположенные рядом с ветхими, какие компенсации положены отселяемым жителям, могут ли рассчитывать застройщики на господдержку. Все эти нормы должны определить региональные власти.

Свердловская область, по всей видимости, станет одним из первых регионов, который отработает детали будущей всероссийской реновации. 24 марта губернатор Евгений Куйвашев подписал соответствующий закон. Актуальность его разработки признают все, но пока у участников рынка слишком много вопросов в отношении механизмов реализации.

Практически в каждом мегаполисе есть депрессивные территории, но в действующих условиях девелоперы неохотно берутся за масштабные проекты, поскольку остаются один на один с собственниками квартир. Коммерческий директор компании «Атомстройкомплекс» Данил Кузнецов иллюстрирует тезис на примере практики его компании:

— Миссия компании «Атомстрой­комплекс» — развитие города и повышение качества жизни его жителей. Поэтому традиционно большую часть наших проектов мы реализуем на застроенных территориях, принимая на себя обязательства по расселению людей из ветхого, частного, устаревшего жилья. В текущих условиях делать это сложно, поскольку мы не можем прогнозировать сроки и стоимость отселения. Но развивать город нужно, и мы делаем все, чтобы содействовать этому процессу. Надеемся, что закон о КРТ сделает эту работу эффективнее.

Много вопросов и в отношении определения зон КРТ. Некоторые участники нашей дискуссии считают, что начинать следует с максимально депрессивных территорий, где находятся дома с большой степенью износа, объективно люди в таких условиях жить не должны.

Министерство строительства и развития инфраструктуры Свердловской области обещает определить первые пилотные проекты к апрелю. По словам главы ведомства Максима Пучкова, начать реновацию планируется с ветхих домов на Уралмаше, Эльмаше и Вторчермете.

Но вовсе не очевидно, что застройщики проявят интерес к этим объектам, считает Михаил Хорьков:

— У меня подозрение, что закон будет работать в рамках лишь тех зон, которые привлекательны для застройки, потому что главный источник финансирования реновации — это интерес девелоперов к тому или иному району. В итоге мы можем получить своего рода «заплатки» на территории города.

Руслан Музафаров этих опасений не разделяет:

— Любой девелопер, если он занимается кварталом, делает полностью готовый продукт, который встраивается в генеральный план территории с учетом всего окружения.

Правила реновации только начинают формироваться: принятый закон носит рамочный характер, детали будут прорабатываться еще в двух десятках нормативных актов. Чтобы получить рабочую модель, эту тему придется обсуждать минимум года два, считает сообщество девелоперов. Но уже сейчас очевидно, что реализация проектов легко не пойдет. Застройщики предвидят и конфликты, и судебные процессы.

Сколько стоит «умный дом» построить

Главная задача всех инициатив в сфере жилищного строительства — повышение комфортности городской среды.

Этому во многом способствуют цифровые технологии, и в этой связи в профессиональной среде активизируются дискуссии о проникновении ИТ-сервисов. В числе самых обсуждаемых — реализация концепции «умный дом».

Технология появилась в США еще в 70-е годы прошлого века, одним из первых прототипов «умного дома» была система автоматизации Х10, которая позволяла с помощью специальных пультов и компьютера менять яркость света, включать и выключать электроприборы, получать данные об их состоянии. Функционал «умного дома» постепенно усложнялся, а в начале 2000-х с появлением смартфонов автоматизация вышла на новый уровень.

В представлении россиян, как показало исследование компании «Брусника», «умный дом» в первую очередь ассоциируется с функциями комфорта — регулированием микроклимата, удаленным управлением бытовыми приборами, освещением. Однако платить большинство респондентов готовы прежде всего за опции, связанные с безопасностью и защитой от непредвиденных обстоятельств: 82% хотели бы, чтобы «умный дом» в первую очередь контролировал протечки, наблюдал за происходящим во дворе и сигнализировал о пожаре.

В ходе исследования проанализировано отношение потребителей к одной из наиболее популярных потребностей — открыванию дверей подъезда и ворот паркинга со смартфона. Удобной ее признали 84% респондентов, 63% опрошенных даже готовы отказаться от домофонов, если уведомления будут поступать сразу на мобильный.

В то же время вызывать лифт, открывать окна, шторы и жалюзи жители предпочитают самостоятельно. Эти функции больше половины участников опроса посчитали ненужными. По мнению респондентов, обойтись можно и без голосового помощника: только 16% жителей считают эту опцию обязательной.

Исследование показало, что большинство покупателей квартир пока не готовы серьезно вкладываться в домашнюю автоматизацию. По предварительным расчетам специалистов «Брусники», внедрение комплексной системы автоматизации обойдется не менее чем в 65 тыс. рублей, но такую цену справедливой посчитали только 10% опрошенных. 45% опрошенных за полноценную систему «умного дома» готовы заплатить не более 10 тыс. рублей, еще 4% полагают, что подобные решения должны предоставляться жильцам бесплатно.

Тем не менее многие застройщики намерены развивать эти концепции. «Брусника» планирует запустить пилотный проект по внедрению «умного дома» в квартале «На Некрасова» в Екатеринбурге. В нем автоматизация будет реализована на двух уровнях. Один охватывает управление инженерными сетями здания: электрощитовыми, насосными, вентиляцией и пожарной сигнализацией. Второй — непосредственно квартирой. Ввод первого дома в эксплуатацию запланирован на 2022 год.

В компании «ЮИТ», по словам руководителя отдела маркетинга в Екатеринбурге Юлии Широковой, создана рабочая группа, которая разрабатывает эту концепцию:

— К новациям мы всегда подходим осмысленно и аккуратно, сначала пытаемся изучить рынок и потребности клиента. Возможно, отдельные элементы «умного дома» будут в скором будущем внедрены на некоторых наших объектах в Екатеринбурге.

Впрочем, отдельные наиболее востребованные опции «умного дома» некоторые застройщики уже предлагают покупателям квартир. По словам Данила Кузнецова, его компания видит интерес к теле­метрии, автоматизации, измерению показаний счетчиков, но системного запроса на функции, например, открывания двери с телефона, пока нет.

По мнению Михаила Хорькова, сегодня такого рода инновации в домах можно рассматривать, скорее, как элемент маркетинга. Но в будущем именно их целенаправленное продвижение может изменить рынок:

— У нас на практике нередко восприятие новой идеи со стороны потребителя зависит от того, насколько успешно девелопер сможет ее продать. Например, дворы в Екатеринбурге кардинально преобразились за последние лет десять, и многие идеи были реализованы по инициативе застройщика, потому что ему нужно было презентовать свой комплекс под другим углом. Я думаю, что возможно продвижение концепции «умный дом» может пойти по этому же сценарию: появятся пилотные проекты, что-то окажется востребованным, а от каких-то решений придется отказаться. То есть опытным путем потребитель увидит для себя пользу в применении предложенных технологий.     

Дополнительные материалы:

Цифровая ипотека:  фантазия или реальность?

Клиенты оценили удобство цифровых сервисов при оформлении ипотеки, говорит руководитель  Абсолют Банка в Екатеринбурге Светлана Ковалева

— Проникновение цифровых технологий все заметнее, клиенты банков на практике оценивают преимущества сервисов на их основе. Бесспорно, есть клиенты, которым по разным причинам удобнее обслуживаться в офисе банка, но с каждым годом их становится меньше. Согласно внутреннему исследованию, в 2019 году около 15% наших клиентов предпочитали офлайн-взаимодействие с банком, из них 8% делали такой выбор, потому что живут или работают рядом. В 2020 году режим самоизоляции резко увеличил интерес к дистанционным сервисам. Доля клиентов, предпочитающих посещение банка, сократилась до 5%, в целом темп миграции клиентов в цифровые каналы значительно вырос. В прошлом году доля заявок на ипотеку, поданных дистанционно, в Екатеринбурге приблизилась к 100%. Если раньше мы получали заявки онлайн от наших парт­неров среди риэлторов и застройщиков, подключенных к цифровой платформе, то в 2020 году такая возможность появилась и у самих клиентов-физлиц. Через личный кабинет сервиса «Ипотека под ключ» на сайте банка можно подать заявку на ипотеку.

В начале 2020 года на сайте банка появился сервис онлайн-оценки недвижимости через систему SRG, и он «выстрелил». Сейчас почти 100% заемщиков в Екатеринбурге заказывают оценку квартир онлайн. Преимущества очевидны: не надо ждать результат неделю-другую, отчет по всем требованиям банка готов через сутки. В начале 2021 года мы добавили еще одну опцию — «Бесконтактная оценка». В этом случае клиенту даже не надо приглашать оценщика на объект, а можно самостоятельно сделать снимки для фотоотчета. Справиться с техническими моментами поможет робот в приложении. За два месяца доля заемщиков, которые выбирают «Бесконтактную оценку», достигла 20%.

Мы видим также изменения в походах к обслуживанию кредита, заемщики стали намного чаще погашать ипотеку дистанционно, в интернет-банке и мобильном приложении. В марте 2021 года доля таких погашений достигла 72%. Интересно, что досрочно ипотеку оплачивают онлайн в 82% случаев. Кстати, в ближайшее время выйдет обновленная версия нашего мобильного приложения для Android с еще более удобным интерфейсом и новым функционалом.                           

 

В расчете на перспективу

Благодаря доступности жилищного кредитования и развитию дистанционных сервисов, люди имеют возможность не только улучшить жилищные условия, но и обеспечить будущее детей, считает руководитель отдела маркетинга компании «ЮИТ» в Екатеринбурге Юлия Широкова 

— 2021 год для нашей компании начался позитивно, спрос на квартиры стабильный, можно прогнозировать, что как минимум до середины года мы будем развиваться в соответствии с нашими планами. В дальнейшем, как и весь рынок, ждем решения о продлении программы льготной ипотеки. Вполне возможно, будет принято решение о выборочном подходе к действию программы в зависимости от региона, и Свердловская область не войдет в число таких регионов. Мне кажется, даже в этом случае ипотечные кредиты останутся доступны для граждан за счет специальных предложений от банков.

Сейчас мы готовимся к запуску нескольких проектов. Это новые дома в уже строящихся жилых районах. В течение года будут введены в эксплуатацию несколько домов, большая часть квартир в которых уже распродана.

Компания «ЮИТ» строит квартиры с удобными планировками, которые пользуются хорошим спросом на рынке. Такое жилье приобретают не только для жизни, но и в качестве инвестиций, перспективных вложений для защиты капитала. Иногда семьи покупают жилье для подрастающих детей в ипотеку под низкий процент и с использованием материнского капитала в расчете на то, что пока ребенок подрастает, они будут сдавать эту квартиру и погасят кредит.

Благодаря цифровизации сам процесс покупки строящегося жилья становится все более удобным. Еще чуть больше года назад онлайн-покупка квартиры воспринималась клиентами настороженно, теперь это обычная практика. В Финляндии, например, call-центры перестают быть востребованными. Люди все больше используют различные онлайн-сервисы на сайте, отказываясь от телефонных звонков и живых консультаций. В нашей компании уже сейчас примерно 20% покупателей готовы полностью купить квартиру онлайн. За этими процессами мы видим будущее.   

 

Основа для оптимизма

На уровне государства есть понимание значимости строительной отрасли в экономике, и мы уверены: варианты развития с помощью продолжения программы льготной ипотеки будут найдены, уверен коммерческий директор компании «Атомстройкомплекс» Данил Кузнецов

— Продление государственной программы льготного кредитования является драйвером роста рынка недвижимости. Обсуждение вариантов продления льготной ипотеки в регионах продолжается. Строительная сфера — это основа экономики, активность в секторе жилой недвижимости обеспечивает заказами производителей строительных материалов, металлоконструкций, транспортные компании и т.д.

С ростом строительства появляются новые рабочие места, увеличиваются налоговые поступления в местные бюджеты. Сейчас мы как никогда ощущаем поддержку властей, поэтому уверены, что будет принято компромиссное решение. Бизнес-модель нашей компании позволяет сформировать оптимистичный сценарий независимо от программы льготной ипотеки. Мы продолжаем наращивать объем предложения: открываем продажи в новых домах, выходим на новые строительные площадки, активно работаем над новыми проектами.

Мы предлагаем покупателям не квадратные метры, а качественную городскую среду: зеленый безопасный двор с видеонаблюдением, современную инженерию, увеличенную площадь остекления в квартирах, насыщенную внутреннюю инфраструктуру комплекса. Неоспоримым преимуществом является наличие школы, садика, парка в шаговой доступности.                                              

 

Акцент на комфортность

Девелоперы продолжат работу над качеством проектов, убежден коммерческий директор FORTIS Development Руслан Музафаров

— Девелоперы запланировали много проектов в расчете на льготную ипотеку. При этом Свердловская область является вторым регионом по планам вывода новостроек на рынок, по этому показателю мы даже Санкт-Петербург обошли.

Компания FORTIS Development прежде всего рассчитывает не на льготную ипотеку, а на качество проектов и выбор локаций. В рамках этой стратегии мы предложили покупателям клубный дом «Суриков» и дальше будем выводить как минимум три проекта в течение 2021 года. Город у нас большой, потребность в улучшении жилищных условий у людей есть, и мы готовы ее удов­летворить. Динамика продажи января — февраля 2021-го по-прежнему высокая, прогнозируем, что спрос будет примерно на таком же уровне.

Я думаю, девелоперы продолжат работу над качеством проектов, повышением уровня комфортности, созданием общественных пространств.

Сейчас много говорят о цифровизации, в частности реализации концепции «умный дом», но я бы не преувеличивал ее значимость. Даже на уровне индивидуальных домов с достойными бюджетами в процессе эксплуатации технологии зачастую допускаются сбои; ее нам еще предстоит обкатывать. Многие технологии «умного дома» значительно дешевеют со временем, так как сложные электротехнические задачи вдруг решаются просто и недорого софтовым способом. В многоквартирных домах стоит, наверное, начинать эксперименты с минимального набора сервисов, связанных с обеспечением безопасности.                

 

На доверии

Динамику жилищного кредитования поддержит рост предложения на вторичном рынке и улучшение онлайн-сервисов, уверена руководитель направления по развитию розничного бизнеса Райффайзенбанка в Сибирско-Уральском макрорегионе Ирина Ярыгова

— Льготная ипотека простимулировала покупку квартир в новостройках. Для многих эта программа стала возможностью купить первое жилье, приобрести квартиру просторнее или в более престижном районе. Но спрос, созданный госпрограммой, скорее, дополнительный, чем компенсирующий. Об этом говорит тот факт, что, несмотря на отсутствие льготных программ, ипотека для приобретения жилья на вторичном рынке все же формирует гораздо больший объем выдач в банках. В Райффайзенбанке, к примеру, на льготную ипотеку приходится 15 — 17% выдач, а кредиты на вторичку составляют треть.

Уже сейчас мы видим, что спрос на льготную ипотеку стабилен, но не демонстрирует взрывной рост. Одна из причин заключается в том, что на фоне популярности госпрограммы в прошлом году объем находящегося в строительстве жилья сократился, а стоимость квадратного метра повысилась. Поэтому нередки случаи, когда заемщики ориентируются на новостройки, но после получения решения банка и определения периода поиска подходящего жилья меняют ориентир и подбирают жилье из вторичного фонда.

Думаю, в ближайшие годы вторичный фонд пополнится интересными объектами тех заемщиков, которые воспользовались льготной ипотекой для покупки недвижимости с инвестиционной целью.

Мы считаем, что в этом году динамику жилищного кредитования поддержит дальнейшее улучшение дистанционных сервисов. Уже сейчас более 70% заявок на ипотеку Райффайзенбанк принимает онлайн. По факту нужно прийти в банк только раз — для заключения сделки, всеми остальными документами можно обменяться с банком в электронном виде.

И клиенты все больше ценят главное преимущество дистанционного сервиса — экономию времени. Как показал наш опрос, каждый четвертый заемщик хотел бы провести ипотечную сделку полностью удаленно, а если в офисе, то желательно в течение часа. И мы в банке к выполнению этого пожелания уже подошли: проводим сделку за час, обычно она длится дольше только в том случае, если у покупателя с продавцом остаются к друг другу вопросы.

При этом четверть опрошенных заемщиков готовы полностью провести такую ответственную сделку, как ипотека, в режиме онлайн. По нашему мнению, это очень хороший результат, демонстрирующий высокий уровень доверия к банку. Уверена, уже буквально в ближайшие несколько лет доля клиентов, готовых к удаленному оформлению ипотеки, вырастет до 40%. 

 

Материалы по теме

Квартирный вопрос сблизил людей

В Башкирии началось дополнительное субсидирование процентных ставок по ипотечным кредитам

Подростковая болезнь

Ипотека 2020 года перекроит рынок недвижимости

Квадратная спираль